基金公司性价比怎么算？
假设A基金公司的管理费用率为2%，B基金公司的管理费用率为1.5%；A基金公司对单个股票仓位不超过50%， B基金公司对单个股票仓位不超过70% （假设都是主动型基金）； A基金公司平均每年换手率300%， B基金公司平均每年换手率400%； A基金的基金经理每年至少读30本行业报告， B基金的基金经理每年至少读50本行业报告 ——以上假设都是平均水平， 那么经过一年的运行。
A和B在运作成本上相差不大，但B调研工作量是A的1.6倍，理论上新股申购次数多一次，由于对个股研究的深入程度不同，可能带来的收益差别很大。 如果A公司和B公司对某个行业的研究达到了同等的深度，但A只买了该行业50%的股票，而B购买了80%的该行业股票，虽然A和B都花了同样多的运杂费，但B的调查工作比A多30%，新股申购次数也多了1/3，一年下来，B获得的回报应该比A高一些吧——当然，这是在没有计入管理费率的情况下。 如果我们把费率考虑进来。假定一年以后A净值增长率为x%，年支出为y元。则
B净值增长率也是x%， 年支出为z元。则有 z- y=(1+ x%)^2* (1+1.5%) - (1+ x%)^2 * (1+2%) = x% 即增加了2X的费率支出，换取了1%的额外收益率 是不是感觉被坑了？其实这还没有考虑时间价值的问题。如果计算过程再复杂一些，把货币的时间价值考虑进去，结果会更糟。 不过，市场总是有效的，你被坑了，但没人会替你埋单。